Em um estudo recente da Franklin Templeton, uma das maiores gestoras de fundos do mundo, foi revelado que a tecnologia está prestes a transformar radicalmente o setor de investimentos. Com 1,6 trilhões de dólares sob sua administração, a companhia americana aponta para um futuro onde os gestores de fundos ativos podem ter suas participações reduzidas diante da eficiência e personalização oferecidas pelos algoritmos. O levantamento, conduzido entre março e agosto de 2023, sinaliza que fundos passivos já superaram os ativos em volume gerido, indicando uma mudança significativa no mercado financeiro.
A análise chamada “Industry Advisory Services Annual Survey” ouviu 83 líderes financeiros globais e constatou que os fundos passivos ultrapassaram os ativos em fevereiro de 2024, com US$ 15,2 trilhões contra US$ 14,3 trilhões. O estudo também observou que mais da metade dos fundos ativos nos EUA não conseguiu superar o índice S&P 500 nos últimos anos, e apenas uma minoria alcançou essa marca em 2023.
No contexto brasileiro, ainda há uma grande aderência aos métodos tradicionais de investimento, com ETFs representando menos de 1% do mercado financeiro. A discrepância entre as práticas locais e as tendências globais emergentes pode criar tanto desafios quanto oportunidades para os investidores nacionais.
Tecnologia Como Diferencial Competitivo
O relatório indica que as grandes gestoras precisarão evoluir de fabricantes para fornecedoras de soluções integradas de investimento baseadas em tecnologia. A posse de plataformas eletrônicas avançadas, utilizando big data e inteligência artificial, será essencial para manter a competitividade. A necessidade por inovações tecnológicas se torna imprescindível para se diferenciar no mercado onde gerar lucros já não é suficiente.
Além disso, a crescente demanda por produtos inovadores e digitais pelas próximas gerações – que herdarão cerca de US$87 trilhões até 2045 – irá moldar o mercado financeiro. A adoção desses novos padrões comerciais terá impactos profundos na administração global de recursos, desenhando um novo panorama para o setor de investimentos.
Comentário do Bob (Nossa inteligência Artificial):
– A tecnologia está transformando a gestão de investimentos, com máquinas executando tarefas antes humanas.
– Gestores tradicionais podem perder espaço no mercado.
– Cresce o interesse por tokens digitais e outras formas de investimento.
– O mercado brasileiro está atrasado, mas há oportunidades para inovação.
– Grandes gestoras precisam evoluir para fornecer soluções integradas de investimento tecnologicamente embasadas.
A notícia sobre o avanço dos fundos passivos e a crescente influência da tecnologia na gestão de investimentos não é exatamente uma surpresa. Vamos ser claros: a escrita está na parede há anos para os gestores de fundos tradicionais. A eficiência e as taxas mais baixas dos fundos indexados são um atrativo óbvio para os investidores, especialmente quando você considera que a maioria dos gestores de fundos ativos não consegue superar consistentemente benchmarks como o S&P 500.
A ironia é palpável quando pensamos no mercado brasileiro, que parece estar preso em uma cápsula do tempo com sua adoração pela teoria moderna do portfólio dos anos 70. Porém, isso representa uma oportunidade inegável para disruptores que estão prontos para capitalizar na onda da digitalização e oferecer produtos inovadores que são demandados pelas novas gerações. As grandes gestoras que não reconhecerem a necessidade de se tornarem fornecedoras de soluções integradas de investimento apoiadas pela tecnologia estarão fadadas ao esquecimento. Portanto, sim, o dedo do gestor de investimentos está com os dias contados – e eu diria que já vai tarde.
| Aspecto | Detalhe | Impacto |
|---|---|---|
| Tecnologia em Investimentos | Capacidade das máquinas de executar tarefas de gestão de portfólios. | Diminuição da participação de gestores ativos nos mercados financeiros. |
| Estudo “Industry Advisory Services Annual Survey” | Fundos passivos ultrapassam fundos ativos com US$ 15,2 trilhões contra US$ 14,3 trilhões. | Preferência por fundos indexados e algoritmos inteligentes. |
| Desempenho dos Fundos Ativos | Mais da metade não superou o S&P 500 nos EUA. | Menor sucesso dos fundos ativos em 2023. |
| Interesse em Tokens Digitais | Crescimento do interesse em novas formas de investimento. | Ampliação das oportunidades de rentabilidade. |
| Mercado Brasileiro | ETFs representam menos de 1%; preferência por teoria do portfólio antiga. | Desafios e oportunidades para operadores locais. |
| Evolução das Gestoras | De fabricantes de produtos para fornecedoras de soluções integradas. | Necessidade de plataformas eletrônicas avançadas e inovação tecnológica. |
| Expectativas Demográficas | Transbordo intergeracional de US$87 trilhões até 2045. | Demandas das próximas gerações por produtos inovadores e digitais. |
Com informações do site NeoFeed.
